Надёжные бонды Северстали и Россетей, а также купоны до 24%. Появилось ли что-то интересное под пассивный доход?
VCagent
Привет, инвесторы и бондовики! После ряда недель, когда нам предлагали «надежно, но скучно» и «доходно, но страшно», рынок подкинул несколько интересных имен. Правда, идеальных длинных фиксов без компромиссов снова нет, но выбрать есть из чего. Заскакивайте;)
👋 Кто тут раскапывает надежные и доходные облигации?
Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.
Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.
Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.
Что мне подходит?
Для новеньких напомню, мой выбор:
- длинные (от 3 лет) и надежные фиксы без оферт;
- иногда — интересные фиксы около 3 лет, если риск/доходность оправданы.
Кто размещается на этой неделе?
🟢 Более надежные / крупные эмитенты
РЕСО-Лизинг-БО-02П-14
- Купон: КС +250 б.п.
- Выплаты: ежеквартально
- Срок: 2 года
- Сбор заявок: 15 июля
- Рейтинг: ruAA- (Эксперт РА)
Один из самых интересных флоатеров недели. Премия выглядит вполне достойно, срок всего два года.
Россети Сибирь-001Р-02
- Купон: КС +170 б.п.
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 4 года
- Сбор заявок: 16 июля
- Рейтинг: входит в группу Россети с рейтингом ruAAA (Эксперт РА)
Надежно, правда хотелось бы премию немного выше. 4 года, но для флоатера не так важно.
Северсталь-002Р-01
- Купон: КС +135 б.п.
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 2 года
- Сбор заявок: 17 июля
- Рейтинг: ruAAA (Эксперт РА).
Северсталь-002Р-02
- Купон: КБД 2Y +80–100 б.п.
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 3 года
- Сбор заявок: 17 июля
- Рейтинг: ruAAA (Эксперт РА).
Дубль от Северстали — можно выбрать как фикс, так и плывунца, если устраивает скромная премия от AAA-эмитента.
🟡 Средний сегмент / повышенный риск
СТМ-001Р-08
- Купон: ~18% (YTP ~19,56%)
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 5 лет
- Оферта: через 3 года
- Сбор заявок: 17 июля
СТМ-001Р-07
- Купон: КС +445 б.п.
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 5 лет
- Оферта: через 3 года
- Только для квалов
Дубль от СТМ — ИМХО реально хорошие выпуски, правда оферта все портит. Соотношение риска к доходности в порядке, но на всю котлету не брать.
🔴 Джанк-бонды / высокий риск
Каршеринг Руссия-001Р-09
- Купон: ~22% (YTM ~24,36%)
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: 3,5 года
- Сбор заявок: 17 июля
- Рейтинг: BBB+(RU)
Грустно отправлять Делимобиль в джанк-бонды, но дела у него и правда так себе. Лучики хорошего настроения ему.
⚪ Секьюритизация
Сразу три транша (АС, АР1 и АР2) с доходностью около 16–17%. Но несмотря на неплохую доходность, предпочитаю классические корпоративные облигации, где проще оценить кредитный риск эмитента.
Эти выпуски обеспечены пулом секьюритизированных активов, а не операционным бизнесом. Для тех, кто понимает механику секьюритизации, инструмент может быть интересен. Я воздержусь.
СФО Секьюритизация-5-АС
- Купон: 15,5–15,7% (YTM 16,59–16,82%)
- Выплаты: ежемесячно
- Срок: ~1,95 года
СФО Секьюритизация-5-АР1
- Купон: ~15,5% (YTM ~16,62%)
- Выплаты: ежемесячно
СФО Секьюритизация-5-АР2
- Купон: ~15,1% (YTM ~16,15%)
- Выплаты: ежемесячно
Что из этого интересно?
Я бы выделил эти выпуски:
- РЕСО-Лизинг — лучший флоатер недели
- СТМ-001Р-08 — интересный фикс, но с офертой
- Делимобиль — для ребят с крепкими нервами
А так — все выпуски найдут своего инвестора.
Вместо выводов
Неделя получилась заметно сильнее предыдущей. Появились крупные и качественные эмитенты, а не только бумаги второго эшелона. Идеальных длинных фиксов рынок нам снова не подарил, но несколько выпусков точно заслуживают внимания.
А какие размещения заинтересовали вас, поделитесь мнением? 👇
Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой телеграм-канал и MAX-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.
Мои ссылки: публичный портфель | телеграм-канал | Смартлаб | Дзен | MAX