ЦБ хочет ограничить геймификацию инвестиционных приложений. Разбираю главное из нового доклада
VCagent
Начинается доклад с того, что ЦБ отмечает, как брокеры активно развивают удобство и функционал приложений, что логично. А геймификация — это один из способов привлечения внимания потребителей.
Забавно, что авторы доклада не пишут «инвесторов». Потребителей. Сразу щелчок по носу.
Что же плохого в геймификации?
Само по себе это ни хорошо, ни плохо. Но снижает критичность восприятия существенной информации. А вот это для инвесторов критически важно.
Дальше отличная цитата:
Это они мягко выразились, конечно. Не «иногда могут», а «слишком часто этим занимаются».
Дальше перечисляются виды геймификации. Причём очень подробно и с конкретными примерами.
1. Игры в приложениях
Красочные баннеры, возможность выиграть миллион рублей, забрать подарки, выполнить задание и прочие механики. При этом реальная покупка активов становится частью игры.
2. Турниры
Соревнования по доходности.
ЦБ считает, что брокеры заставляют людей брать больше риска, поощряют маржинальную торговлю и показывают только победителей, забывая показать проигравших.
То есть формируют ошибку выжившего.
Нехорошо.
3. Маркетинговые задания
- купить акцию
- пополнить счёт
- совершить 10 сделок
И всё это, чтобы получить бонус. По мнению ЦБ, цель этого — увеличение оборотов и комиссий брокера.
Трудно спорить.
4. Дизайн приложения
На мой взгляд, шикарная часть доклада.
- разделы «что купить»
- «идеи, чтобы заработать»
- «выбор аналитиков»
И всё это на главной странице.
Информация о рисках спрятана — классика мелкого шрифта.
Дальше почти цитата, только чуть в сокращении.
Такие разделы могут не содержать информацию о горизонте идеи, о доле портфеля, которую следует под нее выделить, об уровне цен, при достижении которых позицию стоит закрыть. Более того, такие разделы могут не содержать обоснования, почему отобраны именно эти конкретные активы, но при этом побуждать инвестора к принятию быстрых решений без проведения им самостоятельной аналитической работы.
Уф.
Неужели «инвест-идеи» и «советы экспертов» требуют весьма критического взгляда и самостоятельной аналитики?
Да ну!
А зачем они вообще тогда нужны? Ладно, это уже другая история.
Дальше ЦБ песочит «полноценные социальные сети», возможность писать посты и комментировать. Намекают на то, что социальное взаимодействие приводит к эмоциональным сделкам.
Справедливо.
ЦБ даже негодует на огромные и яркие зелёные кнопки «Купить», медали за сделки и — моё любимое — конфетти после покупки акций.
5. Розыгрыши и ставки
Например, «сделайте ставку на решение ЦБ по ключевой ставке». Ну здесь понятно, я бы на месте ЦБ тоже обиделся.
А ещё авторы намекают, что некоторые практики брокеров очень уж напоминают лотереи. Я бы на месте Столото тоже обиделся.
Что же по мнению ЦБ происходит в целом:
- инвесторы больше рискуют
- клиентам предлагают неподходящие продукты
- инвестор вносит денег больше, чем хотел
- клиента побуждают к сделкам без изучения продукта
- у инвестора формируется мнение, что а) получение дохода — это удача и б) инвестиции — это несерьёзно
- геймификация может усилить аддикцию (зависимое поведение)
Лудомания, проще говоря. Чрезмерная геймификация к ней и ведёт.
Что интересно, ЦБ не предлагает запретить геймификацию.
Они даже отдельную главу посвятили тому, что она может быть полезной. Например, в обучении и рекомендациях о балансировке или недостаточной диверсификации.
То есть они предлагают оставить и развивать те элементы, которые работают в интересах инвестора, а не брокера.
Сильное заявление.
Что же именно предлагает ЦБ:
- ограничить турниры и розыгрыши
- запретить вознаграждения за покупку конкретных бумаг
- регулировать дизайн интерфейсов
- отдельно регулировать пуш-уведомления
- дать возможность полностью отключить элементы геймификации
Отдельный респект за то, что они нашли какого-то индийского брокера, который уже реализовал эти предложения (и даже больше).
Что они сделали:
- внедрили функции, не позволяющие инвесторам проводить слишком много времени в приложении
- предупреждают о том, что компания, ценные бумаги которой они планируют купить, сомнительная, и они могут потерять деньги
- в приложении предусмотрен «аварийный выключатель» – функция, которая позволяет трейдерам добровольно заблокировать доступ к приложению и не совершать сделки, находясь в плохом настроении
ЦБ добросовестно отмечает, что брокер руководствовался принципом «если вы начали со 100 тыс. рупий и потеряли 100 тыс. рупий, вы никогда к нам не вернетесь»
Принцип толковый и выгоден как брокеру, так и инвестору.
Конечно, в докладе чувствуется некая предвзятость.
Например, турниры и конфетти после сделок свалены в одну кучу, хотя понятно, что потенциальный вред от них разный. Доклад же составлен так, как будто любой жирный шрифт на кнопке подталкивает к плохой сделке и лудомании.
Но если опустить перегибы на местах, куда ж без них, то это тот случай, когда предложения ЦБ действительно выгодны инвестору. И ограничение геймификации, на мой взгляд, это небольшой, но важный шаг к повышению финансовой грамотности.
Но вернёмся на землю и посмотрим...
А что нам-то, рядовым инвесторам, с этого доклада?
Для нас ценность доклада вообще не в том, примут эти предложения или нет. Ценность в том, что по сути весь доклад крутится вокруг одного полезного вопроса:
Должен ли инвестиционный сервис помогать принимать лучшие решения или помогать совершать больше сделок?
Или ещё проще:
Если инвестировать стало весело, то стоит посмотреть — а кому именно?
Больше об инвестициях и финансах пишу в телеграме: t.me/SimppleInvest