Новые МФО 2023–2026: выживают чаще прежних, но почти половина из них — московские

С января 2023 года Банк России внёс в реестр микрофинансовых организаций 372 записи. На конец сентября 2026 года из них работают 280 — это треть всех действующих МФО (817). За те же годы из реестра исключили 717 записей, так что рынок продолжает сжиматься. Но у новых компаний первый год проходит спокойнее, чем у их предшественниц: в течение года после внесения из реестра исключили 7% когорты 2023 года. У когорт 2019–2022 годов эта доля была от 15 до 23%.

Я разобрал реестр МФО Банка России (выгрузка от 26.09.2026) по годам внесения. Ниже — что из него видно, а что нет.

Реестр — открытый файл на cbr.ru. В нём две вкладки, действующие и исключённые организации, и у каждой записи есть дата внесения. Если сгруппировать записи по году внесения и отдельно посчитать исключения по годам, получится такая картина:

Два наблюдения.

Во-первых, приток не падает. За девять месяцев 2026 года внесли 95 записей — больше, чем за весь 2025 год. Разрыв между входом и выходом сократился с 153 записей в 2023 году до 25 за девять месяцев 2026-го. Реестр всё ещё уменьшается, но уже медленнее.

Во-вторых, новые компании заметны и среди исключённых. Из 120 исключений 2026 года 44 пришлись на организации, внесённые в 2023–2026 годах, — это больше трети.

Почти все — микрокредитные компании. Из 280 действующих «новых» МФО 278 — МКК и только 2 — МФК. По закону МФК может выдать человеку до 1 млн ₽ основного долга, МКК — до 500 тыс. ₽. Для займов «до зарплаты» разницы почти нет, и новые игроки выбирают МКК.

Это новые юрлица, а не перерегистрации. В ОГРН зашит год регистрации компании. У 337 из 372 записей 2023–2026 годов (91%) компания зарегистрирована в год внесения в реестр или годом раньше. То есть юрлицо создают под лицензию. Вернулись в реестр после исключения только 5 ИНН.

Здесь есть оговорка. Реестр видит юрлицо, а не бренд. Если известный бренд переносит бизнес на новую компанию, в реестре это выглядит как новая МФО, и отличить такой переезд от настоящего новичка по одному реестру нельзя.

Государственных фондов среди новичков почти нет. Среди действующих МФО, внесённых до 2023 года, у 133 из 537 (25%) в полном наименовании есть слова «фонд», «гарантийный», «поддержки», «развития», «муниципальный» или «предпринимательства». Обычно это региональные фонды микрокредитования малого бизнеса. У новых таких 8 из 280 (3%). Новая волна почти целиком коммерческая.

Сайт указан не у всех. В реестре есть графа «официальный сайт». У новых действующих МФО она заполнена у 173 из 280 (62%), у тех, что внесены раньше, — у 476 из 537 (89%). Прочерк в реестре значит только то, что сведений нет. Отсутствие займов онлайн он не доказывает. Но для заёмщика это повод проверять компанию особенно внимательно: брать адрес сайта из реестра и сверять ИНН.

Регион я определял по адресу из ЕГРЮЛ, который указан в реестре.

Старый слой реестра региональный: фонды, небольшие компании в областных центрах, кредитование «у дома». Новый слой собирается в столице. Реестр не объясняет почему. Одна из гипотез: новые компании рассчитаны на онлайн-выдачу по всей стране, и им удобнее сидеть там, где подрядчики, юристы и платёжная инфраструктура. Проверить её реестром нельзя, поэтому я оставляю её гипотезой.

Для каждой когорты я посчитал, какая доля записей исключена в течение года и двух лет после внесения. Брал только когорты, у которых этот срок уже целиком прошёл.

У когорты 2023 года в первые два года выбыло 29%. У предыдущих четырёх когорт выбывало от 35 до 51%. Сейчас, через 2,7–3,7 года после внесения, из 75 компаний 2023 года работают 36 (48%). Из когорты 2022 года работают 35 из 156 (22%).

Почему так, реестр тоже не говорит. Причину исключения в файле не указывают: в одну графу попадают и отзыв статуса по инициативе Банка России, и добровольный выход. Поэтому «выживаемость» здесь — формальная: запись в реестре есть или её нет.

Для тех, кто смотрит на рынок. МФО становится меньше, но смены поколений не видно. Приток в 2026 году выше, чем в 2025-м, новички в основном коммерческие и московские, а ранние исключения стали реже. Число «800 с небольшим» скрывает два разных рынка: старый региональный и новый, преимущественно онлайн.

Для заёмщика. «Новая МФО» — не синоним «ненадёжной». Но проверять её нужно по реестру, а не по сайту:

Какие из новых МФО реально выдают займы онлайн, по реестру не узнать. Это видно только по каталогам предложений. Например, на странице новых МФО на zaym-na-kartu.ru на 30.09.2026 собраны 24 организации, внесённые в реестр в 2023–2026 годах, у которых есть онлайн-предложения. Из 280 новых это меньше одной десятой. Остальные либо работают офлайн, либо не представлены в партнёрских программах, либо ещё не начали выдачу.

Источник — государственный реестр микрофинансовых организаций Банка России, обе вкладки («Действующие» и «Исключённые»), выгрузка от 26.09.2026. Единица счёта — запись реестра. Одно юрлицо может иметь несколько записей, если его исключали и вносили снова. Год внесения — из графы «Дата внесения сведений». Год создания юрлица — из 2–3-го знаков ОГРН. Регион — из адреса ЕГРЮЛ в реестре. Всё посчитано одним SQL-проходом по выгрузке, без ручных правок.

Предупреждение, которое я считаю обязательным для текстов о займах: оценивайте свои финансовые возможности и риски, изучайте все условия займа до подписания.