Первичный рынок облигаций, неделя 12–16 октября
VCagent
Подводим итоги рынка облигаций недели 12–16 октября, кратко: размещения, рейтинги, Самолёт и ключевые новости рынка
📊 Размещения
- Cloud.ru 001P-02 с КС+2% до КС+1,6%, 20 млрд при первоначальных 10 млрд
- Селектел 001Р-10R с 16,75% до 16,25% и 001Р-09R с КС+2,25% до КС+2%, вместе 10 млрд
- Россети Северо-Запад 001Р-02 с КС+1,7% до КС+1,5%, 5 млрд
- АВТОБАН-Финанс БО-П10 с 18,25% до 18%, 5 млрд
- Софтлайн 002Р-03 с 18,5% до 18,25%, 2,1 млрд и 002Р-04 с КС+4,5% до КС+4%, 900 млн
- ММЦБ БО-П01-03 с 22% до 20%, 300 млн, самое сильное сужение среди выпусков в обзоре
- Газпром нефть 005Р-13R в юанях под 8,3%, 3 млрд юаней, и РУСАЛ БО-001Р-17 под 10%, 600 млн юаней
- Секьюритизация: СФО Альфа Фабрика ПК-5 и ПК-6 на 60 млрд руб, СФО ВТБ РКС Олимп 20 млрд руб
📋 Книги недели, размещение впереди
- X5 003Р-23 с 14,5% до 14,4%, 15 млрд, на биржу 19 октября
- Акрон БО-002Р-04 в юанях под 8,85% при ориентире 8,8–9%, 900 млн юаней, на биржу 19 октября
- ДОМ.РФ 002P-11 с КС+1,3% до КС+1,2%, 55 млрд при минимуме 20 млрд, на биржу 21 октября
Самолёт
За неделю у компании сошлись четыре события. 12 октября ЕС внёс группу и гендиректора Анну Акиньшину в 22-й пакет санкций, пишут Ведомости. С 13 октября все 15 торгуемых выпусков компании в третьем уровне листинга. 15 октября НКР понизило рейтинг с A до BBB, прогноз негативный. По расчётам агентства, долг к OIBDA за год до 30 июня вырос с 4,1 до 5,9 раза, а в отчётности раскрыто нарушение ковенанта по одному из кредитов. Отдельно НКР упоминает технические задержки зачисления платежей по облигациям в НРД. 16 октября Самолёт сообщил об уходе гендиректора.
📉 Рейтинги
Понижения
▪ АКРА понизило ЮГК с AA до AA−, прогноз стабильный, статус «под наблюдением» снят
▪ НРА понизило УПТК-65 с BB до BB−
▪ Эксперт РА понизил выпуск Талан-Финанс 001Р-04 с ruBBB− до ruBB+
▪ АКРА понизило три бессрочных выпуска МКБ с BB до BB−, рейтинг самого банка A+ подтверждён
Повышения и новые
▪ АКРА повысило ЕнисейАгроСоюз с BB до BB+
▪ Эн+ Гидро получила рейтинги AA− от АКРА и ruAA− от Эксперт РА
📰 Ключевые новости за неделю
▪ Инфляция за 6–12 октября 0,11%, годовая 7,22% по оценке Минэкономразвития, пишет «Эксперт»
▪ С 15 октября действует надбавка 2,5 к коэффициентам риска для новых вложений банков в облигации, обеспеченные потребкредитами и автокредитами, ипотечных бумаг она не касается
▪Решение по ключевой ставке ожидается 23 октября, сейчас ставка 14%
Разборы размещений этой недели с таблицами и источниками в блоге finolive:
Календарь книг заявок, ориентиры купона и отчётность эмитентов всегда можете бесплатно смотреть на finolive.ru/bonds
Разбираю облигации на основе финансовой отчетности, без инфошума в тг-канале finolive