Как я выбираю акции без аналитиков, без формул и без MBA: личный алгоритм

В прошлом посте я рассказал, как открыл ИИС, собрал портфель и набил первые шишки. Сегодня — самое интересное. Как я вообще решаю, какие акции покупать? Сразу честно: я не аналитик. Я не строю сложные модели, не считаю мультипликаторы, я даже выговорить названия некоторых показателей не могу без запинки. Я обычный парень, который просто хочет, чтобы его деньги не сжирала инфляция, и готов ради этого немного рисковать.Но за полгода у меня сложилась своя система. Она простая, логичная и, главное, работает. По крайней мере, пока.

Это правило я вычитал у Уоррена Баффетта, и оно стало моим золотым стандартом. Если я не могу объяснить жене за пять минут, чем занимается компания и на чём зарабатывает деньги — я не покупаю её акции.Поэтому в моём портфеле нет компаний, чей бизнес мне до конца не ясен. Даже если они выглядят привлекательно со стороны.Мои компании — это то, с чем я сталкиваюсь каждый день. Сбер — мой банк. Лукойл — я заправляюсь на их АЗС. Яндекс — пользуюсь каждый день. Если бизнес понятен — его проще оценить.

Я понял одну вещь: рост котировок — это приятно, но непредсказуемо. Акции могут расти годами, а потом упасть за неделю. А вот дивиденды — это реальные деньги, которые приходят на счёт.

Поэтому, выбирая акции, я смотрю на три вещи.

Первое — дивидендная доходность. Сколько процентов от цены акции компания платит за год. Если доходность выше 10% — стоит разобраться внимательнее. Если выше 15% — обычно это временное явление.

Второе — история выплат. Платили ли дивиденды последние 5-7 лет без перерывов. Постоянство — признак зрелого бизнеса. Если компания платила стабильно, даже в непростые годы — это вызывает доверие.

Третье — дивидендная политика. Сколько процентов от прибыли компания обязуется направлять на выплаты. Если политика прописана — это даёт определённость.

Пример. Лукойл платит дивиденды исправно, у них прописана политика: не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока. В 2025 году они заплатили около 800 рублей на акцию. При цене 6800 это почти 12% годовых. Меня устраивает.

Я не финансовый гений, но одну вещь я выучил твёрдо: компания с большими долгами — это риск.

Когда ключевая ставка высокая, проценты по кредитам съедают прибыль, дивиденды могут сократиться, акции — скорректироваться.

Как я проверяю долги? Открываю сайт компании, раздел «Инвесторам», и смотрю отчётность за последний квартал. Меня интересует одна цифра — соотношение чистого долга к EBITDA.Если этот показатель меньше 1 — компания чувствует себя уверенно. Если 1-2 — нормально, но стоит следить. Если больше 3 — я обычно воздерживаюсь от покупки, даже если акции выглядят дёшево.

Пример. Норникель — у них долги есть, но они их контролируют. Плюс у них валютная выручка, а значит, при определённых условиях они зарабатывают больше. Это даёт запас прочности.

В России государство — значимый игрок на рынке. Это стоит принимать во внимание при выборе акций.Компании с государственным участием — Сбер, Газпром, Роснефть — обладают высокой надёжностью.

При этом их дивидендная политика может меняться в зависимости от текущих приоритетов.

Мой подход: государственные компании хороши для стабильности и как якорь портфеля. Частные компании — Лукойл, Яндекс, Магнит — могут быть более предсказуемы в плане дивидендов.Я держу баланс: примерно половина государственных, половина частных. Пока работает.

Аналитика — это полезно, но у меня свой подход. Я открываю календарь дивидендов на смарт-лабе или дохода.ру. Смотрю, кто и когда платит.

Читаю новости про компанию за последнюю неделю: что сказал менеджмент, какие решения приняты, как изменились цены на продукцию.И обязательно проверяю дату отсечки — это день, когда нужно иметь акции в портфеле, чтобы получить дивиденды. Если покупать прямо перед отсечкой, получишь дивиденды, но акция упадёт на размер дивиденда.

Поэтому я покупаю через 2-3 недели после отсечки, когда цена обычно восстанавливается.Это не гениально, но это работает. За полгода я не совершил ни одной импульсивной покупки — только по плану.

Самая опасная фраза для инвестора — «надо брать, пока не поздно». Когда я слышу, что все вокруг покупают какую-то акцию и она взлетает на 30% за неделю, я делаю шаг назад.

В таких случаях акция часто перегрета и может последовать коррекция.

Я лучше пропущу рост, чем войду на пике и буду сидеть в минусе полгода.Поэтому у меня правило: если акция выросла больше чем на 15% за месяц — я её не покупаю. Жду отката. Он почти всегда случается.

Я собрал это в простой чек-лист, по которому прохожу каждый раз, когда хочу купить новую бумагу:

Если прохожу по всем пунктам — покупаю. Если хотя бы один не сходится — пропускаю и жду.

Сейчас я присматриваюсь к двум компаниям.Первый — Магнит. Понятный бизнес — розничная торговля. Люди будут есть всегда. Дивиденды платят стабильно, доходность около 11-12% годовых. Долги есть, но управляемые. Акции стоят около 5500 рублей — ниже среднего за год, неплохая точка входа.Второй — Северсталь. Металлурги — циклический бизнес, но дивиденды платят хорошие. В 2025 году заплатили около 200 рублей на акцию, доходность около 14%. Акции скорректировались после новостей о возможных изменениях в налогообложении для металлургов.Пока я не купил ничего из этого. Жду подходящей цены. Алгоритм говорит: не спеши.

Система выбора акций — это не ракетостроение. Вам не нужно заканчивать МГУ или работать в инвестиционном банке. Достаточно покупать то, что понимаешь, проверять дивидендную историю, смотреть на долги, не покупать на эмоциях и держать диверсификацию — 4-5 компаний из разных секторов.Я не говорю, что моя система идеальна. Я уверен, что через год я оглянусь назад и увижу кучу ошибок. Но это нормально. Инвестиции — это про опыт. Чем больше ошибок ты сделаешь на раннем этапе и с маленькими деньгами, тем меньше ты их сделаешь потом, когда деньги станут большими.

А у вас есть своя система выбора акций? Или вы доверяете аналитикам, телеграм-каналам, может, покупаете наобум? Мне правда интересно, как думают другие люди. Потому что я всё ещё учусь, и каждый комментарий — это бесплатный урок для меня.В следующем посте расскажу про самый нервный момент в моей практике — когда я поймал панику на рынке, чуть не слил портфель и что из этого вышло.Подпишитесь, если не хотите пропустить. Спасибо, что дочитали! 🙏