📊 Рейтинг стабильности валют 2026: что говорит коэффициент вариации абсолютных курсов
VCagent
Коллеги, недавно закончил расчёт коэффициента вариации (CV) для 45 валют на основе их абсолютных курсов. Метод абсолютных курсов (abscur.ru) давно использует решение системы из 85+ валютных пар, что даёт универсальную оценку стоимости каждой валюты без привязки к доллару. Здесь не буду углубляться в теорию — она есть на сайте.
CV = σ / μ (в процентах). Это отношение стандартного отклонения абсолютного курса к его среднему. Чем ниже CV, тем меньше курс «гуляет» относительно своего среднего уровня. Высокий CV может означать как разрушительную нестабильность (гиперинфляция, девальвация), так и устойчивый долгосрочный рост с малыми колебаниями.
Посчитал за три периода: 1 год, 5 лет и 10 лет (данные на 4 июня 2026). Самый показательный — десятилетний горизонт (июнь 2016 – июнь 2026).
Что получилось за 10 лет:
🔹 Самые стабильные (минимальный CV):
- INR — 3,31%
- KRW — 4,32%
- NOK — 4,52%
- CLP — 5,25%
- ZAR — 5,56%
🔸 Самые волатильные (максимальный CV):
- ARS — 103,70% (гиперинфляция, хаос)
- TRY — 66,65% (девальвационный коллапс)
- EGP — 35,71%
- PKR — 25,91%
- CHF — 18,02%
Обратите внимание на CHF. Высокий CV здесь — следствие устойчивого роста швейцарского франка в абсолютном выражении, а не хаотичных скачков. Если посмотреть на коэффициент Шарпа, CHF — один из лидеров. Аналогично SGD (CV 13,31%) — умеренный рост, высокая эффективность. INR при низком CV (3,31%) почти стоит на месте: идеальный «валютный якорь», но без заметной доходности.
Короткие выводы:
- INR — лучший «якорь», но без роста.
- CHF и SGD — дорогие, но эффективные: их высокая волатильность (по CV) окупается доходностью.
- ARS, TRY, EGP — примеры деструктивной нестабильности, такие валюты нельзя использовать для сохранения стоимости.
- USD держит CV около 7% — глобальный ориентир.
Все расчёты, код и полные таблицы (для всех 45 валют по трём периодам) — на Kaggle.
📌 Ссылка на полный разбор с таблицами и графиками на сайте:https://www.abscur.ru/2026/06/2026-cv-10.html
📊 Код и данные на Kaggle:https://www.kaggle.com/code/eavprog/abscur-currency-stability-cv
Вопрос к аудитории: какой метрикой стабильности валюты вы пользуетесь в своих моделях? Только CV, или смотрите ещё максимальную просадку, отношение Шарпа, Sortino? Интересно ваше мнение.