Лизинг или кредит для малого бизнеса: почему меньший платёж может обойтись дороже

Зиберов01.11.2026 · 13:25

≈ 3 мин. чтения

При ключевой ставке 14% предприниматели, которым нужна техника или оборудование, сравнивают лизинг и кредит — и чаще всего смотрят на ежемесячный платёж. Это ошибка. Показываю на условном расчёте, как сравнивать полную стоимость, что такое удорожание и как на выбор влияет объект УСН.

Коротко: сравнивайте сумму всех платежей за весь срок — аванс, ежемесячные платежи, выкуп, страховку, комиссии. Ежемесячный платёж в лизинге часто ниже из-за аванса, а полная стоимость — выше или такая же. На УСН «доходы минус расходы» лизинговые платежи — расход по мере оплаты, на УСН «доходы» налог не уменьшает ни один вариант.

В кредите вы сразу собственник, а банк держит залог. В лизинге собственник — лизинговая компания до выкупа, и при серьёзной просрочке она может забрать имущество. Зато лизинг часто проще получить без отдельного залога: обеспечение — сам предмет лизинга.

Цифры условные, без НДС и страховки (расчёт редакции): Кредит под 20% годовых без первоначального взноса — 111 491 ₽ в месяц, всего 4 013 667 ₽, переплата 1 013 667 ₽.Лизинг с авансом 20% и удорожанием 12% в год — аванс 600 000 ₽, затем 96 667 ₽ в месяц, всего 4 080 000 ₽, переплата 1 080 000 ₽.

Платёж в лизинге на 15 тыс. ₽ в месяц ниже, а итог — на 66 тыс. ₽ дороже. При других условиях может быть наоборот — поэтому считать нужно по реальным графикам.

Удорожание в год = (сумма всех платежей ÷ цена имущества − 1) ÷ число лет. Это 12% в примере. Но 12% удорожания и 12% по кредиту — разные вещи: в кредите проценты начисляются на уменьшающийся долг, поэтому при одинаковых цифрах кредит выходит дешевле. Сравнивайте рубли, а не проценты.

На УСН «доходы минус расходы» лизинговые платежи уменьшают базу по мере оплаты. При кредите в расходы идут проценты, а стоимость оборудования — как основное средство после ввода в эксплуатацию и оплаты. Разница — в моменте, когда расходы уменьшают налог.

На УСН «доходы» расходы не учитываются, значит, сравнивайте только платежи.

Если вы платите НДС по ставке 22%, НДС из платежей можно принять к вычету. На ставках 5% и 7% вычетов нет.

— Полную сумму платежей и выкупную цену.
— Кто платит за страховку.
— Что будет при досрочном выкупе или погашении.
— После какой просрочки лизингодатель вправе изъять имущество.
— Комиссии за оформление и изменение графика.

Подробный разбор с таблицей и частыми вопросами: