Как эффективно захеджироваться, когда все знают о грядущем кризисе или почему Западу нужен российский рынок?

Последние несколько недель американский рынок трясет знатно. Сходили на 5% вниз, что достаточно редкое явление для их стабильной экономики. Все потихоньку начинают поднимать шумиху о переоценке ИИ и скором кризисе.

Многие адепты технологических компаний, кредитовавшие и делавшие ставку на последних ищут способ купить страховку (хедж) на свои портфели. Кажется вроде бы все должно быть просто, приходите к крупному страховщику и покупаете нужные условия по указанной последним цене, но в условиях, когда начинается паника и все понимают к чему все идет возникают две большие проблемы:

1) Стоимость страховок растет быстрыми темпами. Когда страховщики понимают, что риск покрытия страховкой велик — они переоценивают ее, согласно росту вероятности, изменение идет по экспоненте;

2) Если страховщики выдадут слишком много гарантий другим клиентам (которые зашли ранее), то они просто могут не выплатить вам обещанное и объявить дефолт, и никакого тебеBig Short 2.

Возникает вопрос, где же брать страховки?

Нужно идти на рынок, максимально не связанный с американским. Тут сразу отпадает Япония и Европа, которые реплицируют американский рынок. Китай тоже крайне сильно связан с ИИ и SP500. Биткоин прямо коррелирует с SP (и это похоже будет первый его глобальный макрокризис). Некоторые уже начинают искать страховки на развивающихся азиатских рынках.

Наиболее для это конечно же сегодня подходит рынок РФ и на это есть несколько причин.

1) Объем рынка.

Мы все еще «дешевые» и не популярные, что дает космическое преимущество для первопроходцев.

2) Независимость

За последние 5 лет политического безумия, наш рынок научился жить в изоляции. Это позволяет не так сильно зависеть от Западных партнеров и их состояния.

3) Малый госдолг.

Сегодня мы страна с одним из самых низких госдолгов в мире. Мы бы очень хотели набрать его больше, так как долговая нагрузка позволяет. За счет этого кредитный рейтинг и стоимость привлечения капитала — одновременно выгодна для инвестора и невыгодна для государства.

НО такой сценарий даже не рассматривается на Западе из-за политических позиций.

Больше интересного